Balan Wonderworld vertelt het verhaal van twee helden: Emmy en Leo. Beiden zijn in hun eigen angstige gedachten wanneer ze het gebouw vinden waarin Wonderland is gehuisvest. Al snel blijkt dat dit geen gewoon pretpark is, maar een enorme, sprookjesachtige wereld. Onder leiding van de mysterieuze Balan gaan Emma en Leo op reis om de harten en geesten van de bewoners van het land te genezen. Beiden zullen ook ontdekken wat echt belangrijk voor hen is. De geschiedenis van deze reis wordt gepresenteerd in twaalf kleine verhalen gewijd aan het lot van een groep mensen.
Balan Wonderworld doet denken aan andere 3D-platformgames zoals Super Mario Odyssey en NiGHTS Into Dreams. We hebben dus een driedimensionale omgeving vol platforms, obstakels, vijanden en eenvoudige puzzels. We kunnen hier pretparken, surrealistische schaakborden, ijstoendra en vele andere locaties vinden, elk met unieke mechanica.
Het is niet genoeg om alleen maar te rennen en te springen om de uitdagingen van de volgende niveaus te overwinnen. In het spel vind je meer dan 80 kostuums, die je personages speciale vaardigheden zullen geven. Dit omvat wandelen in de lucht, de tijd stoppen en objecten op vele manieren kunnen manipuleren. Deze en andere vaardigheden zijn ook nuttig in de strijd tegen bazen.